Внешний долг России на 2020 год

По данным Центробанка внешний долг России составил на 1 января 2020 года 481,473 млрд. долларов США.

Если судить исключительно по цифрам, то сумма эта очень большая, но если разобрать задолженность структурно, то картина будет несколько иная.

Российское правительство по прямым займам и выпущенным в оборот облигациям имеет долг в 69 460 млн. долларов США, который формируется:

  1. Владельцам ценных бумаг – 46 139 млн. долларов США.
  2. Кредиты международных банков (НБР БРИКС, МБР, МБРР и др.) и фондов (МВФ) – 22 270 млн. долларов США.
  3. Внешний долг Центробанка – 12 890 долларов США.

Из-за санкций, направленных на банковскую систему, задолженность банков сильно сократилась и на сегодняшний день составила всего лишь 76 560 млн. долларов, поскольку был полностью перекрыт доступ к «коротким» деньгам (краткосрочным кредитам). С одной стороны это как бы хорошо, с другой – не очень, потому что банки именно на краткосрочных кредитных деньгах неплохо зарабатывают и платят налоги в бюджет.

Корпоративный же внешний долг увеличился и составил 322 563 млн. долларов США – это его самая значительная часть. Но тут не нужно волноваться вследствие того, что текущая задолженность может значительно меняться в обе стороны в разные месяцы текущего года, поскольку в эту сумму задолженности входят:

  • отсрочки оплаты по импорту, прописанные в договорах поставки;
  • инвестиции зарубежных предприятий в конкретные фирмы и компании;
  • кредиты компаний в зарубежных банках;

Структура госдолга России

Самый большой интерес, наверное, вызывают при рассматривании структуры госдолга источники его возникновения, а ещё каким странам должна Россия.

Если говорить о странах, которым мы должны, то это, в первую очередь, оффшоры, которые пропускают через себя торговые потоки: Исландия, Кипр, Люксембург. Кроме того Нидерланды и Великобритания. У Китая Россия взяла кредит на строительство газо- и нефтепроводов. С другими странами-кредиторами по внешнеторговым операциям всё стандартно.

Источники внешнего долга России

  1. Выпущенные правительством ценные бумаги (обязательства перед держателями).
  2. Кредиты у международных банков и фондов.
  3. Долги по внешнеторговым операциям, когда товар уже ввезён в Россию, а деньги на счёт продавца ещё не ушли.
  4. Выданные, в основном, крупными государственными корпорациями (Роснефть, Газпром и пр.) гарантийные обязательства при регистрации займов корпоративным сектором у международных субъектов.

Причины роста госдолга и прогноз

  1. Из-за перепроизводства падение цен на нефть.
  2. Уменьшение продаж нефти и газа.
  3. Грядущий финансовый кризис, который повлияет в разной степени на все страны мира.
  4. Из-за пережитой пандемии спад производства ВВП (на душу населения).
  5. Санкции.

Правительство будет вынуждено выпустить облигации (а это не самый выгодный вариант, потому что процент у них выше), потому что самый предпочтительный вариант в финансовом отношении – взять кредиты в МФО и Международном банке – не получится. И самое важное будет после всех этих телодвижений, направленных на получение денег – это не растранжирить взятые средства, а вложить в тот сектор, который не только сможет окупить одолженные деньги, но и в виде налогов принесёт значительные средства в государственную казну.

Поскольку у России удельный вес внешнего займа относительно ВВП очень маленький, то и опасаться его роста не нужно.

Как повлияет увеличение внешнего долга России на население страны

Наверное, многие из нас решат, что госдолг ну никак не может влиять на нашу жизнь и благосостояние, но это неверно, поскольку внешний долг России имеет к нам самое прямое отношение:

  • возьмёт-то в долг наше поколение, а возвращать будут дети и внуки. И значит, они будут меньше вкладывать средств из бюджета в инфраструктуру, в науку и образование, в медицину, в культуру и пр.;
  • рост внешнего долга замедлит темпы роста ВВП(на каждого россиянина);
  • произойдёт перераспределение доходов: кто-то всю свою жизнь будет пахать и платить налоги, которые и пойдут на погашение процентов по взятым страной кредитам, а кто-то купит себе акции и будет жить на ренту;
  • будет падать рост экономики, поскольку увеличение госдолга всегда обратно пропорционально объёмам зарубежных инвестиций в экономику страны;
  • при увеличении внешнего долга будет снижаться устойчивость экономики, а это – риск валютного кризиса (при неизменной заработной плате будут расти цены).

Итог. Самое важное в госдолге не совокупный внешний долг страны, а долг перед Международным валютным фондом (МВФ) и др. финансовыми институтами. В прежние годы, вплоть до 2019 года, наш госдолг снижался. Сейчас, увы, мы можем наблюдать совершенно другое: правительство регулярно пополняет рынок ценных бумаг облигациями государственного займа. А поскольку советский долг выплачен, то все эти новые займы пойдут исключительно в реальный сектор экономики. Очень на это надеюсь.

Но. Их нужно будет отдавать. И отдавать будут наши дети и внуки.

Дзен-канал автора — «путь от транжиры до рантье»

Автор публикации

не в сети 1 неделя

путь от транжиры до рантье

70
Комментарии: 0Публикации: 12Регистрация: 14-04-2021